ფულის კარიერა

მიიღეთ ორი ინტერაქტიული პროგრამული შემოსავლის გადახედვა: GTA 5 მოლოდინი

ᲠᲐ ᲤᲘᲚᲛᲘᲡ ᲡᲐᲜᲐᲮᲐᲕᲐᲓ?

ᲙᲕᲘᲠᲘᲡ ᲓᲦᲔ:

ᲟᲐᲜᲠᲘ:

ᲢᲘᲞᲘ: ᲤᲘᲚᲛᲘ ᲡᲔᲠᲘᲐ

ქვემოთ მოცემულია ნაწყვეტი მოხსენებიდან, რომელიც შეადგინა მაიკლ პაჩტერმა Wedbush Securities- ისგან.

Აიღე ორი (NASDAQ: TTWO) შეატყობინებს თავის ფისკალურ Q1: 13 (ივნისს) შედეგებს სამშაბათს, 31 ივლისს, ბაზრის დახურვის შემდეგ და მასპინძლობს კონფერენციულ ზარს 1:30 საათზე PT (877-407-0984) ან http: // ir. take2games.com).

არ გამოტოვოთ: 12 სექტემბერი: ახალი iPhone ან iPad Mini?

რა ღირს რაიან გარსია

სახელმძღვანელო დიაპაზონში Q1 შედეგების მოლოდინი. Take-Two (NASDAQ: TTWO) 225 დოლარი - 275 მილიონი დოლარი და EPS დოლარი (0,75) - (0,60) NPD– ის თანახმად, Take-Two– ის Q1 აშშ დოლარის პროგრამულმა დოლარის რეალიზაცია შემცირდა 35% –ით, ოდნავ ჩამოჭრილი 18 – დან 33% –ით. ამასთან, ციფრულმა გაყიდვებმა (წმინდა შემოსავლის 19% Q4: 12) უნდა დააგროვოს შემოსავლები დაბალი შემოსავლის მითითებით, EPS უფრო მაღალთან შედარებით. ჩვენ ვიხილავთ EPS– ს მითითებებს, როგორც კონსერვატიულმა, ბოლოდროინდელი შედეგების გათვალისწინებით (Q3: 12 – ში, Take-Two– მა გამოიმუშავა პოზიტიური EPS 0,27 დოლარი 236 მილიონი დოლარის შემოსავალზე). რეალური შედეგები, სავარაუდოდ, ქვემოთ იქნება ჩვენი შეფასებით 275 მილიონი აშშ დოლარი და EPS დოლარი (0,57), ხოლო კონსენსუსი ქვემოთ 254 მილიონი დოლარი და EPS დოლარი (0,65).

თუ კომპანიამ შეინარჩუნა FY: 13 მითითებები, მიგვაჩნია, რომ ეს იმის მაჩვენებელია, რომ Grand Theft Auto V გამოვა ამ ფისკალურ წელს. FY: 13 სახელმძღვანელო არის $ 1,75 - 1,85 მილიარდი და EPS $ 2,00 - 2,25 დოლარი, Rockstar Games- ის შემოსავლის 60% ($ 1,1 მილიარდი) და 2K თამაშებიდან 40% (700 მილიონი აშშ დოლარი). Rockstar– ისთვის, ჩვენ ვფიქრობთ, რომ Max Payne 3 $ 250 მილიონ დოლარს მიიღებს, რაც დამოკიდებულია DLC– ზე, 150 მილიონი დოლარი სხვა Rockstar თამაშების კატალოგის გაყიდვიდან. დარჩენილი 700 მილიონი დოლარი შეუძლებელია GTA V გამოშვების გარეშე FY დასრულებამდე.

ჩვენ ველით GTA V განცხადებას ნოემბრის ბოლოს. E3– ზე ასეთი განცხადება არ ყოფილა, რის გამოც წინასადღესასწაულო გამოშვება ნაკლებად სავარაუდოა (მაგრამ მაინც შესაძლებელია). მენეჯმენტმა დაადასტურა, რომ სავარაუდოდ საცალო ვაჭრებს აცნობებს გათავისუფლებას დაწყებამდე 3 - 4 თვით ადრე, რაც ივარაუდება, რომ GTA გამოშვების თარიღის განცხადება სავარაუდოდ ნოემბრისთვის უნდა შედგეს. თუ არა მაშინ, ჩვენ ველით, რომ FY: 13 მითითებები შემცირდება.

როგორ არის დაკავშირებული ჩეიენ ტყე ვეფხვს

ჩვენი OUTPERFORM რეიტინგის შენარჩუნება და ჩვენი 12-თვიანი ფასის სამიზნე $ 19, რაც ასახავს 15x სავარაუდო მდგრად EPS- ს $ 1,20 (სრულად დაბეგვრა) და სავარაუდო $ 1 წილი წმინდა ფულადი სახსრით. ჩვენი მრავალი შეესაბამება ისტორიულ დიაპაზონს და ასახავს შესრულების გაუმჯობესებას.

მაიკლ პეჩტერი არის Wedbush Securities– ის ანალიტიკოსი.