IShares ვერცხლის ნდობის 3 ალტერნატივა
ბევრი ინვესტორი, ვინც დაინტერესებულია ვერცხლის ყიდვით, ირჩევს ყიდვას iShares Silver Trust (NYSEARCA: SLV), როგორც ფიზიკური ვერცხლის ბუილონის ფლობის მოსახერხებელი ალტერნატივა. მცირე საეჭვოა, რომ არსებობს გარკვეული მიმართვა iShares Silver Trust- სთვის. ეს ძალზე ლიკვიდურია, ყოველდღიურად რამდენიმე მილიონი აქციით ვაჭრობს. ის ასევე ვაჭრობს, როგორც აქციები, განსხვავებით ფიზიკური ბუილონის მონეტებიდან და ბარებიდან, ასე რომ, თუ გსურთ SLV აქციების ყიდვა ან გაყიდვა, ეს ისეთივე მარტივია, როგორც აქციების ყიდვა ან გაყიდვა. ეს ეწინააღმდეგება მონეტების მაღაზიაში მოგზაურობას ან ონლაინ მონეტების დილერთან მისვლას და შემდეგ უსაფრთხო ადგილის პოვნას ღირებული ვერცხლის შესანახად.
მიუხედავად იმისა, რომ ვფიქრობ, ვერანაირი შემცვლელი არ არის ფიზიკური ვერცხლის ზოლებისა და მონეტების ფლობა, არის უპირატესობა იმაში, რომ ფლობდეს ძალიან თხევად ნივთს. ამის მიუხედავად, ვფიქრობ, რომ SLV– ზე უკეთესი არჩევანია.
პირველი არის Sprott ფიზიკური ვერცხლის ნდობა (NYSEARCA: PSLV). PSLV ორი თვალსაზრისით უკეთესი ალტერნატივაა. პირველი, ეს არის იაფი. მას აქვს დაბალი ხარჯების კოეფიციენტი (0,45 პროცენტი 0,5 პროცენტის წინააღმდეგ). გარდა ამისა, ის იბეგრება როგორც საფონდო, ისე, რომ თუ PSLV აქციებს ერთ წელზე მეტხანს ფლობთ, მაშინ ნებისმიერი დაგროვილი მოგება იბეგრება კაპიტალის მოგების მაჩვენებლით, რაც 15 პროცენტი ან 20 პროცენტია თქვენი შემოსავლის შესაბამისად. SLV, სამაგიეროდ, იბეგრება, როგორც საკოლექციო, რაც ნიშნავს, რომ მოგება იბეგრება 28 პროცენტით.
სარა ჰაფმანი და ები ვამბახი განქორწინდნენ
მეორე, PSLV- ის ვერცხლი ტარდება სამეფო კანადის ზარაფხანასთან. ამასთან, გაუგებარია სად ინახება SLV– ს ვერცხლი. პროსპექტის სიები JP Morgan (NYSE: JPM), როგორც მეურვე. მაგრამ ეს ასევე აძლევს JP Morgan- ის უფლებას მისცეს გარკვეული ან მთელი ეს ვერცხლი ქვე-მეურვეებს. არ არსებობს დაზუსტება იმის შესახებ, თუ რომელი ინსტიტუტები შეიძლება ჩაითვალოს ქვე-მეურვეებად. საბოლოო ჯამში, ეს ნიშნავს, რომ SLV– ს უფრო დიდი მხარეთა საშიშროება აქვს და იმ ეპოქაში, როდესაც საწინააღმდეგო რისკი ინვესტიციების შესახებ გადაწყვეტილებების მიღების უფრო მნიშვნელოვანი ნაწილი გახდა, მე ვფიქრობ, რომ ეს სამწუხაროა.
მეორე ვარიანტია ვერცხლის უიტონი (NYSE: SLW). ბევრ ინვესტორს არ მოსწონს ოქროს ან ვერცხლის შენახვა, რადგან ის დივიდენდს არ იხდის. Silver Wheaton გთავაზობთ ამის გამოსავალს. Silver Wheaton ფულს შოულობს სამთო კომპანიებს ფულის მიცემით, სანაცვლოდ რომ შეიძინონ მომავალი ვერცხლის ან ოქროს წარმოება ფიქსირებულ ფასად, რაც გაცილებით დაბალია, ვიდრე გაბატონებული საბაზრო ფასი. ასეთ გარიგებებს სტრიმინგის გარიგებებს უწოდებენ. მაგალითად, Silver Wheaton- ს აქვს უფლება შეიძინოს აქ წარმოებული ვერცხლის 25 პროცენტი გოლდკორპის (NYSE: GG) Penasquito- ის მაღარო მექსიკაში 3,90 დოლარად უნციაზე.
მიუხედავად იმისა, რომ კომპანია იღებს ამ თანხის ნაწილს, რათა უფრო მეტი შეთანხმება დადოს, როგორიცაა პენასკიტოს ნაკადი, მან დაიწყო დივიდენდის გადახდა, რაც უდრის მისი ფულადი ნაკადის დაახლოებით 20 პროცენტს. მიუხედავად იმისა, რომ კომპანია აწარმოებს ნაკადიან გარიგებებს როგორც ოქროს, ასევე ვერცხლის მოსაპოვებლად, მისი შემოსავლების 75 პროცენტი მოდის ვერცხლზე. მას შემდეგ, რაც კომპანიის ფულადი სახსრების მოძრაობა ძირითადად მოდის ვერცხლზე და რადგან Silver Wheaton იხდის დივიდენდს ფულადი სახსრების მოძრაობის საფუძველზე, თითქოს ვერცხლის Wheaton იხდის ვერცხლის დივიდენდს. ეს Silver Wheaton- ს მიმზიდველს ხდის ინვესტორებისთვის, რომელთაც სჭირდებათ დივიდენდიდან მიღებული შემოსავალი, მაგრამ ისინი ასევე ვერკვევენ ვერცხლის ფასს.
თუ დივიდენდის თემას გავაგრძელებთ, სხვა ვარიანტია Credit Suisse ვერცხლის აქციები ფარავს ზარს ETN (SLVO). ეს ფონდი ყიდულობს ვერცხლს და შემდეგ ყიდის მის წინააღმდეგ დაფარულ ზარის ოფციებს შემოსავლის მიღების მიზნით. ეს იყო შესანიშნავი სტრატეგია, ხოლო ვერცხლის ფასი კონსოლიდირდებოდა და მან 14,6 პროცენტიანი დივიდენდის მოგება გამოიწვია. ამ სტრატეგიის გამოყენების ერთი პრობლემაა ის, რომ ვერ შესრულდება ძალიან კარგად, თუ ვერცხლი ფასს ბევრს მოიმატებს. ინვესტორებს მოუწოდებენ დაშორდნენ თავიანთ პოზიციებს, თუკი ფასები გაიზრდება, ამიტომ ზრდის პოტენციალი შეზღუდულია. ამრიგად, ეს ფონდი უფრო შესაფერისია იმ ინვესტორებისთვის, რომლებსაც სჯერათ, რომ ვერცხლის ფასი დიაპაზონში ბევრი არასტაბილურობით ივაჭრებს.
რა გუნდში თამაშობს მაიკლ სტრაჰანი
საბოლოოდ, ინვესტორებისთვის ადვილია, ვისაც სურს ვერცხლის ზემოქმედება, უბრალოდ წავიდეს მათ ბროკერებში და შეიძინოს SLV აქციები, მაგრამ, როგორც ვნახეთ, არსებობს უკეთესი ალტერნატივები მათთვის, ვისაც სურს ცოტა უფრო ღრმად იჭრება.
არ გამოტოვოთ: 10 სახელმწიფო კარგავს ყველაზე მეტ ფულს ოფშორული საგადასახადო თავშესაფრებიდან.
